キャピタルゲインとインカムゲインどっちがいい？迷った時の最適解

これから投資を始める人や、口座開設はしたもののまだ投資商品に迷っている人に多い悩みの1つが「キャピタルゲインとインカムゲインどちらを重視した投資を行うべきか」という悩みです。

これは私も投資初期にぶつかった壁でもあります。

そんな「キャピタルゲインとインカムゲインそれぞれに魅力がありどちらか決めれない」という人にまさにうってつけで両方のいいとこ取りできる投資商品が実はあるんです。

その名もETF。

この記事では、ETFについてシェアしようと思います。

ETFって何？

ETFとはExchange Traded Fund の略で、日本語では上場投資信託と呼びます。

その名の通り市場に上場している投資信託で、個別株の様に取引時間中に値動きし指値や成行注文が可能です。

一方、投資信託は1日1回の基準価額が設定されその日の値動きは発生しないのでその点が大きく異なります。

なぜETFが最適解なの？

さて、「キャピタルゲインとインカムゲインどっちがいいか」というテーマになぜETFが最適解になるのかというところですが、インデックス投資を行いながら配当金も得ることができ個別株の売買の疑似体験もできるからです。

大抵の人はキャピタルゲインを狙う場合はオルカンやS&P500などの投資信託を活用したインデックス投資を、インカムゲインを狙う場合は個別株を選択するのではないでしょうか。

ETFを活用することでオルカンやS&P500と変わらずインデックス投資を行え、配当金も受取ることができ、個別株と同じような売買が可能となります。

つまり、全てを体験することが可能で最終的にどれに落ち着いたとしても困らないという万能なのがETFという訳です。

代表的なETFと投資信託の比較

ETFは上場投資信託なので、投資信託として有名な商品はETFとしても存在します。

投資信託	ETF
オルカン	2559/VT
S&P500	2558/VOO
NASDAQ100	2840/QQQ

日本上場商品(左側)とと米国上場商品(右側)があり、米国上場の場合はドルでの購入の必要性や配当金へ別途米国での10%課税があります。

また、ETFはNISAのつみたて投資枠では購入できないので注意が必要です。

ETFも投資信託と同様、同じ指数のものでも複数の会社から商品が販売されています。

オルカンの投資信託と2559とVTの比較

ここでは、オルカンの投資信託と2559とVTのそれぞれの違いを詳しく見ていきましょう。

項目	オルカン	2559	VT
社名	三菱UFJアセットマネジメント	三菱UFJアセットマネジメント	Vanguard
経費率	0.05775%以内	0.0858%以内	0.06%
配当回数	なし	年2回	年4回
直近年間配当額	0円	34円	＄2.41
利回り	0%	1.14%	1.51%
価格	38,635円	2,994円	＄159.64

一般的なオルカンの投資信託の場合、配当は再投資しか選択できないのですが(配当払出し型の商品もあり)ETFになると配当金が払出されその点が最大の違いとなります。

インデックス投資ではその再投資が最大の強みになるのですが、配当金を受取るという体験はできません。

一方、ETFでは投資信託と同じ低い経費率で運用することができつつ配当金も得ることが可能となります。

ETFで感覚を掴んだら

この様にETFで両方を経験してから「キャピタルゲインとインカムゲインどちらを重視した投資を行うべきか」の結論を出してもよいと私は思います。

結論を出した後のルートは下記が最適解かと思います。

結論	ルート
キャピタルゲイン	投資信託
両方	ETF
インカムゲイン	個別株/高配当ETF

キャピタルゲイン重視の場合は配当払出しが効率を下げる点、再投資が手間になる点から投資信託に切り替えるのがベターです。

インカムゲインを重視する場合は個別株やより配当に特化したETFに切り替えるのがベターだと言えます。

今の割合がちょうどよいという人はそのままETFでよいでしょう。

まとめ

ETFは投資信託と同じで銘柄数が多く分散性に長けているので投資初心者の人にもおすすめの商品となります。

難易度的にも、投資信託>ETF>個別株と中間に位置しこれからステップアップする人にもピッタリと言えます。

「キャピタルゲインとインカムゲインそれぞれに魅力がありどちらか決めれない」という人はETFを体験してから決めてみてはどうでしょうか。