新NISAで損失が出たらどうするべき？投資信託・個別株の対処法

新NISA口座で資産運用をしていて損失が出た場合どうしたらいいでしょうか。
実は、私も3銘柄で計100万円ほどの含み損を抱えています。
トータルではプラスでも、やはり損失は最小限に抑えたいですよね。
この記事では、新NISAで損失が出た場合の対処法についてFPが詳しく解説します。

新NISAで損失が出たらどうなる？

NISA口座で含み損が出た場合、厄介なのが損益通算、繰越控除ができないところです。
損益通算できないとなると、基本的には含み損を受け入れ損切りするか株価が戻るまで保有し続けるかしかありません。
そういった点では、NISA口座で個別株を運用するのは注意が必要です。

投資対象別の株価下落要因を把握

まずは株価下落要因を把握しましょう。
常に上がり続ける株など存在しないので、特に買ったばかりの頃は買値より下がることがあっても当然のことです。
問題なのは、買値を大きく下回って長期間停滞している場合です。

投資信託の場合

オルカンやS＆P500などインデックスをベンチマークにしている投資信託の場合は、世界情勢の影響が主な株価の下落要因です。
しかし、株価の下落は一時的なものであり長期保有することでほぼ解決します。

個別株の場合

個別株の場合は世界情勢の影響に加え、決算内容が市場予想を下回ったことによる一時的下落と、業績悪化や不正など大きな問題による継続的で大きな下落のパターンがあります。
決算内容が市場予想を下回ったことによる一時的下落であれば、長期保有で解決しますが業績悪化や不正など大きな問題による継続的で大きな下落であれば対応を考えていかねばなりません。

新NISAで個別株で損失が出た場合の対処法

個別株にも、値上がり目的(キャピタルゲイン)で購入した銘柄と配当目的(インカムゲイン)で購入した銘柄があると思います。
それぞれによって対処法が変わってきます。

値上がり目的(キャピタルゲイン)で購入した銘柄の場合

値上がり目的(キャピタルゲイン)で購入した銘柄の場合は、保有中に株価が値上がりしないと保有している意味がありません。

値が戻るまで保有

長期保有であれば、余程の理由で下落した場合以外は基本保有し続けて値が戻るのを待ちましょう。
値が戻ったタイミングで、その銘柄に見切りをつけるのなら手放しましょう。
手数料負けしないよう注意が必要です。

見込みがなければ損切りし再投資で損失を回収

保有し続けたが、株価が低迷状態を続けており回復の見込みがない場合は損切りします。
損切りし、他の銘柄に投資し収支をあげることで挽回することも可能です。
仮に100万円投資した株の評価額が80万になってしまい、これ以上の損失回避と株価上昇の見込みがないため20万円の損失で損切りしたとします。
手元の80万円で年利5％の投資信託か別の個別株で運用をした場合、4.6年で損失の20万円を回収できます。

配当目的(インカムゲイン)で購入した銘柄の場合

配当目的(インカムゲイン)で購入した銘柄の場合は、値上がり目的(キャピタルゲイン)で購入した銘柄に比べて対応の幅が広がります。

そのまま配当を貰い続ける

株価が下落したのは面白くないですが、配当金は維持または増配されているのであればそのまま保有を続け配当金を得ることだけを考えます。
減配されるようであれば、損切を検討した方がよいでしょう。

配当金で損失を回収し損切する

銘柄に見切りを付けて手放したい場合は、配当金で損失を回収したのち損切りします。
仮に100万円投資した銘柄の利回りが4%で20万の損失があった場合、年間4万円の配当を得ます。
その間20万円の損失固定であれば、保有期間込みで5年間配当を受取れば20万円の損失はゼロになりなります。
増配や株価が上昇すればもっと早く回収も可能です。

損失が出た時にやってはいけないこと

長期保有を前提で購入した場合は、下落も込みでの長期保有なので様子を見ましょう。
間違っても狼狽売り(パニックになって売る)はダメです。
損失は売って初めて損失が成立します。
保有し続けている間はどれだけ損失が出ても、数字が動いているだけでまだ損は確定していません。
ただし、最終的にはご自身の判断となりますので、損失承知で撤退したいのであればそう思われた時に撤退するべきです。

まとめ

この記事では、新NISAで損失が出た場合の対処法について説明してきました。

本来は損失が起きないのが1番ですが、何が起きるか分かりません。
株価が下落しても慌てることなく、損失をどう回収していくか冷静に判断していきましょう。